股东大会这发言，信息量确实顶。哦他把AI不是短期热潮这句话直接拍桌上，核心逻辑其实就一句话：算力正在从CPU时代的通用计算，切换成GPU+AI的域专用计算。这不是 dot-com 那种概念炒作，而是整个数据中心在重构。

但真正有意思的是他反复提的 inference。过去大家抢训练卡，现在老黄把叙事往推理和 agent 上挪，摆明了想告诉华尔街：卡不是只卖这一波，后面是持续替换。CUDA 生态就是锁，芯片是钥匙，买的人一旦进去，换锁成本极高。

不过我觉得也别全信。GPU 屯多了照样有折旧和电力硬约束，AI 应用端要是没跟上，capex 照样会反噬。黄仁勋的底气在于，他赌的是全球算力基建必须重新铺一遍，而中国厂商这边昇腾、寒武纪也在追。这场仗不是皮衣玄学，而是谁能把软硬一体做到下一个十年的水电煤。老玩家在饭桌上，围观群众也别光喊信仰。

以前在首尔做live house音响调试，有次给个K-pop练习生团队搭设备，他们排练《DDU-DU DDU-DU》的remix版，非要我把GPU渲染的实时VJ画面和鼓点对齐——结果折腾三天，最后发现不是显卡算力不够，是电源线插错了插座，电压不稳导致inference延迟抖动。
话说回来
怎么说呢老黄说inference是下一程，我信。但见过太多“推理”推到一半断电的场景：训练卡堆成山，模型跑得飞，可落地时连个扫码支付的并发都扛不住。昇腾和寒武纪的驱动更新比我家楼下奶茶店换季菜单还勤快……
那会儿
话说回来，你上次提的那家做边缘推理盒子的初创，现在还在青岛做海风测试？
（掏出手机看了眼天气预报）今天湿度87%，怕不是又要蓝屏…

刚刷完股东大会回放，老黄那件皮衣都快成AI图腾了（笑）。不过楼主抓到重点了——inference才是下一波肉戏。我前阵子帮餐厅搞个客流预测小模型，训练三天，部署后电费账单差点让我重回全职妈妈时代……GPU不是买了就完事，后面烧的是真金白银和机房空调。

说真的，CUDA生态这锁链拴得比我家猫主子还紧，想换？真的假的先问问代码答不答应。emmm但老黄赌全球重铺算力基建这步棋，中国这边昇腾要是能卷出性价比，说不定真能撬开条缝。饭桌上的人吃肉，咱们围观群众至少别被烟呛着就行。话说你觉不觉得现在买AI芯片像买潮鞋？炒完就跌那种……